Децентралізовані біржі криптовалют: рейтинг, параметри та особливості

Статті
Децентралізовані біржі криптовалют: у чому їхні особливості, переваги та можливості. Топ-рейтинг DEX криптовалютних бірж і як їх вибрати?

Децентралізовані біржі криптовалют забезпечують обмін криптовалютами, при цьому монети не зберігаються на акаунтах біржі. DEX – децентралізована біржа – виконує тільки роль обмінної платформи, кошти залишаються на гаманцях користувачів. Децентралізований майданчик стягує комісію за проведення транзакцій.

DEX vs CEX

Принцип роботи DEX і CEX один і той самий, – користувачі проводять обмін криптовалют на спеціалізованій технологічній платформі. Різниця між децентралізованою і централізованою біржами не в принципі, а у функціональних особливостях. Централізована біржа за функціоналом – це майже банк, що надає комплекс фінансових послуг. Вона забезпечує захист коштів клієнта, але й вимагає верифікації.

А децентралізована біржа криптовалют – що це? Це платформа обміну криптовалют, на якій не забезпечується зберігання коштів, а відразу обмінюються між гаманцями за допомогою смартконтрактів. На DEX може навіть не бути ордербука, функціонал може бути обмежений AMM (автоматичним маркет-мейкером). Пул ліквідності DEX створюється самими користувачами, курс криптовалюти визначається попитом і пропозицією, і обмін коштами відбувається виходячи з цього.

Перевага децентралізованих бірж у простоті, швидкості та анонімності транзакцій. Серед DEX багато нових криптовалютних бірж у 2021, які здобули особливу популярність. Не всі з цих криптовалютних бірж російською мовою перекладені. Децентралізованих криптовалютних бірж список ще не великий, це відносно нове явище в криптоіндустрії. Але найкращі децентралізовані біржі криптовалют уже окреслилися.

Топ DEX

Uniswap

Uniswap, можливо, найбільша криптобіржа з децентралізованих, з найбільшим обсягом торгів серед них. Призначена для транзакцій з ETH і токенами протоколу ERC-20. Обмін коштами здійснюється в режимі маркет-мейкінгу, без книги ордерів.

Пул ліквідності створюють користувачі, ціни визначаються алгоритмом, у вигідному курсі обміну коштами по конкретному активу зацікавлені всі учасники торгів, що, своєю чергою, стимулює приплив нових постачальників ліквідності – LPs, – на платформу.

Криптовалютна біржа без верифікації і навіть без реєстрації. Але, щоб користуватися послугами DEX-платформи, потрібно встановити в браузері гаманець, через нього користувач зможе під’єднатися до неї і проводити операції з коштами.

Вважається, що найбільш підходящим для цієї DEX є гаманець MetaMask. Сервіс обміну коштами вкрай простий, як і процес обміну: користувач обирає монету, яку планує обміняти і монету, на яку хотів би обміняти. Обмін коштами відбувається миттєво. Комісія платформи 0,3%, є мережевий збір.

SushiSwap

SushiSwap – це проект криптоплатформи Uniswap, спрямованість та сама, принцип роботи той самий, але з більш розширеним фінансовим функціоналом. Так, на SushiSwap є такі фінансові інструменти як лендинг, стекінг, кредитування. На SushiSwap можна стати постачальником ліквідності, утримавши кошти на рахунку. На цій DEX є сервіс криптофармінгу – це послуга, в рамках якої користувач отримує пасивний дохід від токенів, які він відправляє в користування фармінг-фермі.

Ще один метод пасивного заробітку – стекінг за допомогою протоколу Proof-Of-Stake. Лендінг – спосіб заробітку, аналог кредитування – користувач бере в борг криптовалютні кошти і повертає з відсотками. Оскільки обмінник анонімний, до його функціоналу можна отримати доступ без верифікації, то гарантом угоди виступає сама платформа SushiSwap.

Aave

Ще одна децентралізована біржа криптовалют зі списку найкращих, являє собою спеціалізовану кредитну платформу для токенів протоколу ERC-20. Пул DEX формується користувачами з інвестованих ними криптовалют. Охочі можуть користуватися коштами з пулу, залишаючи в заставу інші криптовалюти. Кредитування здійснюється не на індивідуальних умовах, а на загальних і керуються смарт-контрактами. Суть у тому, що користувач може обміняти свої криптовалютні кошти на ті, які йому потрібні, при цьому, насправді, не продаючи свої активи.

Кредитний пул працює так: користувачі створюють ліквідність, вкладаючи криптовалютні кошти в пул. Інші користувачі можуть скористатися цими коштами, залишивши в заставу інші. Усі операції керуються смарт-контрактами. Кредити не підбираються індивідуально – для всіх існують одні й ті самі умови, які коригуються залежно від поточного стану пулу.

Але для кожного токена є конкретний розмір застави, процентна ставка, штрафи та інше. Кредитування на платформі Aave не для новачків ринку, потрібно дуже добре розбиратися в специфіці DeFi. Вибір обмінюваних коштів невеликий, комісія 0,3%.

Compound

DEX-проєкт (dApp) для лендингу і кредитування на протоколі Ethereum. Як і більшість децентралізованих проєктів, Компаунд підтримує токени формату ERC-20. Біржа працює за допомогою смарт-контрактів, якими встановлено умови кредитування. Основна особливість проекту, що відрізняє його від інших DEX, – система винагороди.

Вона не залежить від комісій на платформі, а формується як різниця між курсом cTokens (це токени CEther і CErc20) і базовим токеном і розмір винагороди не ділиться рівномірно між учасниками, а залежить від обсягу депозиту користувача.

DEX не має обмінного інтерфейсу, щоб скористатися його можливостями, потрібно під’єднатися через гаманець, – автоматично буде створено акаунт. Компаунд – для просунутих ентузіастів ДеФі (індустрії децентралізованих фінансів), тому перед використанням потрібно вивчити всі його нюанси. Але в будь-якому разі, важливо знати, що на проєкті, якщо кредитний ліміт буде вичерпано на 80%, з нього буде списано 50% коштів “у рахунок заборгованості”.

Balancer

Децентралізована біржа, автоматизований маркет-мейкер, теж для ERC20-токенів. DEX являє собою систему пулів – загальних, приватних та інших, що розрізняються параметрами та особливостями контролю.

У рамках Balancer існують різні типи пулів (приватні, загальні, смарт-пули). При цьому приватний пул належить одному власнику, який вносить ліквідність і контролює параметри пулу. У загальному пулі його творець має ті самі права, що й учасники, параметри – токени, комісії, – постійні, транзакції забезпечуються внутрішнім токеном системи BPT (Balancer Pool Token). Смарт-пул контролюється смарт-контрактом, параметри змінюються залежно від ліквідності та інших параметрів пулу. Комісії в пулах різні для кожного пулу.

Curve

У топ децентралізованих бірж криптовалюти входить Curve – децентралізована платформа для операцій зі стейблокінами, автоматичний маркет-мейкер, причому підтримує чотири блокчейни – Ethereum, Polygon, Fantom і xDAI Chain. Транзакції забезпечуються токенами Curve DAO токен або CRV. Крім обміну, Curve пропонує кредитування – з інтеграцією платформи Compound і сервісу yearn. finance. Curve також підтримує стейкінг через протокол Proof-of-Voiting (підтвердження голосуванням): у цьому алгоритмі винагорода тим вища, чим більше у користувача токенів CRV.

Смарт-контакт Curve націлений на те, щоб користувачі прагнули підтримувати баланс пулів, без перевитрат. Для цього, при перевищенні лімітів, протокол збільшує річну ставку. Це зроблено для того, щоб утримати ціну на криптовалютні кошти. Проте відсоткові ставки залежать від балансу попиту і пропозиції, – актуальний розмір ставок вказується на головній сторінці сайту. Інші пули стимулюються додатковою винагородою, до того, хто постачає в них ліквідність.

JustSwap

JustSwap – це децентралізована криптовалютна біржа, яка підтримує токени на блокчейні Tron – TRC-20. Вважається, що блокчейн Трон працює швидше, ніж блокчейн Ефіріума, і комісії менші. Але у власників TRC20, які хочуть торгувати в ДеФі-режимі вибору і немає, – JustSwap безальтернативний обмінник для них. Це стандартний автоматичний маркет-мейкер, з власним токеном – JST, а, оскільки JustSwap функціонує на блокчейні Трона, то користувачеві потрібні токени TRX, щоб оплачувати комісій у мережі. На введення і виведення коштів на цій платформі комісій немає, також, як і обмежень. Є комісія на обмінні транзакції, з них виплачується винагорода постачальникам ліквідності.

Є інструменти заробітку інструменти через стейкінг і фармінг. Заробіток постачальників пулу залежить від того, скільки коштів вони вносять у пул. Оскільки обмінник працює в мережі TRON, для торгів доступний тільки гаманець TronLink Wallet, у вигляді розширення Google Chrome. Через нього і потрібно підключатися.

Binance Dex

Централізована біржа Binance, яка створює нові проєкти в усіх напрямках криптоіндустрії, повз децентралізований обмінник пройти не могла і такий обмінник зробила. Binance Dex децентралізована версія централізованої біржі на блокчейні Binance Chain. DEX це ще й гаманець, що є суттєвою відмінністю від інших децентралізованих платформ. Щоб працювати на децентралізованому сервісі Бінанс, не потрібна реєстрація, достатньо завести BNB-гаманець.

Явною перевагою Бінанс над іншими децентралізованими платформами є те, що вона має testnet – тестовий сервіс, де можна потренуватися торгувати, не інвестуючи реальні кошти. На сайті біржі криптовалют на сторінці ДеФі-проектів є інструкція, – і нею потрібно скористатися. Таким чином, Бінанс, безумовно, у списку найкращих криптовалютних децентралізованих бірж, як, утім, і в рейтингу централізованих.

Як вибрати DEX

Перевагою ДеФі-проектів є анонімність і швидкість транзакцій. Але є й недоліки, наприклад, щоб отримати від DEX користь потрібно добре розбиратися в криптовалютній індустрії, або те, що немає демо-рахунку на біржі криптовалют.

На децентралізованій біржі працювати можуть все-таки скоріше професійні криптоентузіасти, а централізовані платформи націлені на залучення початківців, надають навчання і матеріали. Централізовані біржі багато складних речей беруть на себе, тому працювати на них може і початківець, найбезпечніші криптовалютні біржі – теж централізовані.

У цьому аспекті децентралізовані біржі можуть бути небезпечні, є навіть децентралізовані біржі криптовалют, які надають безплатний лістинг, – тобто як токени там може бути все, що завгодно, що виключено на централізованій платформі. Не всі децентралізовані біржі криптовалют російською перекладені, а часто не перекладені взагалі жодною, працюють виключно англійською. Централізовані платформи, особливо з топ-списків, перекладені безліччю мов, хоча часто не повністю і криво.

Якщо якась криптовалюта має низьку ліквідність, вигідно обміняти її не вийде, на відміну від децентралізованої платформи. З іншого боку, на централізованій платформі потрібна не тільки реєстрація, але часто і повна верифікація, щоб виконувати навіть найпростіші операції.

Але централізована платформа представляє таку кількість функцій, скільки поки що децентралізовані проєкти не можуть запропонувати. Але централізовані проєкти не можуть забезпечити такий ступінь демократії, як DEX. Але, якщо з’явилася необхідність вибрати децентралізовану криптовалютну біржу, то потрібно виходити з таких основних критеріїв:

  • наявність потрібних монет і торгових пар;
  • висока ліквідність;
  • безпека – перевірити, чи пройшов обмінник сторонній аудит;
  • розмір комісій;
  • допустимі гаманці.

У криптовалютній спільноті можна побачити щось на кшталт війни між прихильниками децентралізованих і централізованих платформ, у якій іноді беруть участь відомі персони індустрії, що описують централізовані проєкти дуже негативно. Але досвідчені користувачі вміють з користю працювати і на DEX, і на централізованих майданчиках.

Зрештою, і те й інше – це всього лише інфраструктура для заробляння грошових коштів, ступінь централізованості тут не головне. Списків децентралізованих криптовалютних бірж можна знайти в інтернеті чимало, але у всіх них будуть приблизно ті самі, що вказані в цьому рейтингу, плюс ще дві-три.

Оцініть статтю